信审官中小企业风险管理培训

信审官中小企业风险管理培训

中小企业风险管理培训

一、保前调查企业阶段

（一）行业分析，防范系统性风险

全球通货紧缩，经济下行，产能过剩，开工不足，竞争激烈，盈利下降

※需求下降原因：国家重大政策变化，eg.酒

购买力不足，eg.房地产

※供给多余原因：技术进步

全球可输入，自由贸易

1、上下游游戏规则：包括结算规律，资金占用的环节，付款方式，收款方式，存货占用，固定资产投入占用

2、行业分析几个简单方法

（1）营业执照的经营范围——特殊要求

eg.江苏威鹏金属的马口铁，要酸洗，要镀锡，环评是否过关

（2）行业资质——准入不准入，级别有多高

eg.建筑、房地产、食品医疗卫生、废旧金属回收、地沟油

（3）贸易类企业是代理商还是经销商

代理商要求高于经销商，资金量大，货渠道宽裕

（4）上下游客户结构，结算方式

看出企业规模、质量和行业内地位、水准

（二）实际控制人情况

1、看其原始积累：包括财富积累与技术积累，下游人脉。如中途收购得来，则技术、资质、渠道的掌控力差。

2、看实际控制人风险偏好：看其盈利的模式，盈利后的投资方向，激进的会投房地产、小贷、期货等，保守的会在行业内上下左右扩张。

3、看其关联企业：资金统一调配到哪儿，主体现金流是否不正常。

4、看其抗压能力与经营意愿：在有风险的状况下，宜兴人违约意愿大，江阴人强韧、硬抗。

5、看其生活爱好与生活态度：是否有吃喝嫖赌抽等不良嗜好。

6、检验方法

（1）营业执照、章程、验资报告等基础资料

股东变迁——经营不稳定

大股东、法人、实际控制人是否一致——关联企业调查

（2）人行报告显示关联、互保情况

（三）现金流分析

1、现金流是第一还款来源，反担保措施只是缓释风险的措施

2、分现金流量表的三块来分析

（1）投资、筹资相对稳定，可不分析

（2）小企业生产简单，存货少，生产周期短，形势不好可减产甚至停产，大企业，特别是重装备企业不能减产或停产，因此相对而言小企业经营现金流更不稳定

3、支付能力分析

（1）货币-原材料-产成品-应收账款，整个生产周期越快，支付能力越强

（2）现金及非现金流动资产之和对应融资金额的倍数——体现支付能力

（3）除固定资产外的启动资金（铺底）+历年累积，比例多高，看3-5年的资料

（4）收集真的资料很难，小企业科目少，金额不大，发生量也不大，还有很多现金交易，纳税报表可能由关联销售或原料进出来造假，卡流水可能非贸易背景，所以直接看会计系统，如果有账外账，直接问老板要，核实应收、应付、货币结余几个重要科目

4、流动资金占用量分析方法

（1）随机抽取一个月

（2）结合生产周期抽取

A．进行偏离度分析：统计流动资金占用量最大值、最小值和平均值，差异大，关注现金流来源的稳定性，设计还贷时间与金额

B．结构分析：原材料占比、产成品占比、应收款占比，应收款关注集中度

C．流动资金占用量与融资比较，与销售收入比较（经营能力），与净利润比较（盈利能力），与固定资产原值比较（杠杆）

二、保前与银行人员交流阶段

兜底还是增信，关注银行从业人员道德风险

关注银行信贷政策，行业倾向，激进/谨慎

三、担保方案确定阶段

（一）合作银行多元化，行业多元化

（二）融资产品多元化，可多做低风险业务

1、中长期流动资金贷款

2、债务类保函、备用信用证

3、无追索权保理，短期流动资金贷款，银票，国内信用证

4、进口押汇（代付），打包贷款，提货担保

5、商票贴现，有追索权国内保理

6、进口信用证，保付加签，背对背信用证，投标保函、履约保函、预付款保函、信用证项下无不符点出口押汇

7、出口双保理

8、低风险业务

Eg.保理：转让应收账款

根据借款人有无责任分有追索和无追索

根据欠账人有无金额、到期日、瑕疵、回专户确认分明保理和暗保理

依据风险等级由低到高排序：有追明、有追暗、无追明（买断）

我们的机会在于：强势暗保理为企业增信

中型企业的上下游明保理增信

网络金融暂无法律依据则担保介入，如电子仓单质押

四、保后管理

参考银行

风险动态管理（应收账款必须入会计系统看，政府项目要看验收审计，看对方是否已成应付款）